老师，836题的概率是如何计算的？尤其是16和15时候的

老师这里解释sometimes说可能也会低估，当是cal的时候，为什么用的是bond的VAR公式？难道不应该用option的公式吗？

所有算t-bond 的price都是quoted price/100吗

这里的example2 为什么是0-1.2， 不是1.2-0呢？

为什么是short,不是担心什么做什么什么吗？担心利率上升，就在期货市场买入吧？

老师好，请问一下，为什么当均值假设为0时自由度m-1就变成m了？

老师，820题能解释一下吗？

如果是Y1时刻，它的浮动利率LIBOR的值应该是多少呢？

您好：关于ppt 7 1.为什么衍生品市场可以承担更多风险呢？（我听懂forwards futures，但还是没懂为什么可以承担更多风险） 2.为什么衍生品市场能承担更多风险是风险管理的问题之一呢？

conversion factor>1 则说明手上这张future比虚拟的那个futures质量好；<0则说明这future没有虚拟模拟出来的那张质量好？那么conversion factor处于0-1之间属于？