为什么β就是X一拔呢

老师好，关于corporate trustee的委托方问题，应该如何理解trustee是由投资者委托的？我记得书上是说发行者雇佣corporate trustee的，这么说的话投资者应该一开始并没有直接跟trustee联系的而trustee是由发行者选定的？如果是的话，感觉投资者并没有做出委托这个动作，感觉更像是发行者委托trustee去做这个工作

老师好，此题为百题的第8题，在计算zero-coupon bond的I/Y的时候，视频老师默认了N=4，并说是参照了上面的付息债。若碰到题目中没有给到其他付息债的N，那我如何判断零息债的N 是多少呢？另外，像付息债就很直观看出N是付息的期数，可是零息债并没有涉及付息，那我应该如何准确理解这个N对于零息债是一个什么意义？

这道题不可以理解为在第一年没违约的条件下第二遍也没违约么，用贝叶斯公式不可以吗，答案就是0.8，为什么是联合概率，我这个也能说的通

请问第一期是代表第一个半年还是第一个一年？因为说payment是semiannual payment，所以我的理解是第一期为第一个半年。为什么老师讲题过程中用了一年。

老师您好，我想问一下对冲其实应该怎么理解比较好呀，他在交易当中起着一个什么作用呢？

老师您好请问为什么直接用DV01来计算hedge，从delta hedge到决定用DV01这个思路是什么能再详细讲讲吗？谢谢！

问下 PO是负凸性，是不是代表正久期的含义

根据梁老师课件上的图 F小于S 未来的F不应该会上升然后 s下降 直到S等于F嘛？

老师好，此题为百题第15题，请问为什么该题在算settlement date的dirty price的时候不能直接从期末折到settlement date呢？比方说这样：FV=1000, I/Y=5%/2, N=9.5, PMT=30, CPT PV,