老师，请问如果YTM is a king of average of all the spot rates.那为什么这题里的bond price 我用spot rate求平均数计算和直接用spot rate 计算的结果会有差异？

这里两年期即期利率用来干嘛

请问为什么这里怎么反推出来分位数等于1.96的，z×0 0264不是应该等于1-5.1744%吗？为什么直接等于5.1744%了，分位点体现出来的不是左边累积百分比的面积吗？

第17题standard error=standard deviation/(n^(1/2)), 1000个模拟的standard deviation不就是0.4*1000^(1/2)， 那么3000个模拟的sd不应该是0.4*（1000^(1/2)）*（3000^(1/2))么？

老师，利率上升，降低资产久期增加负债久期，负债下降更多，欠钱更少了，那为什么net worth还是下降的呢

这里讲义上没有z值，求VaR的时候老师写的有z值，应该是哪个？

为什么这里要short一个不会上涨的put？ 我short 一个put 我收premium 那我不应该是希望underlying上涨 不行权 然后获得了 这个premium 去 long call？那不上涨的put 对手方行权的话 我不就是亏钱？

216c和d选项不太懂

请问老师讲的“一份期权合约对应1000的资产”是什么意思啊

请问这个表里面委员会和高级委员会有什么区别啊？风险治理架构里的薪酬委员会属于委员会还是高级委员会呀？