一开始VaR(1%,1天）的例子里面，100个数字-4，-3.5，-3，。。。为什么1%是-3.5不是-4啊？

老师，这题初步得出futures rate＝3%后接下去怎么做呢？没太看懂题意

我觉得书上好像算错了，应该是17/9吧？

讲义上说的是 the adjusted R方 is modified version of the r方 that does not necessarily increase with a new independent variable is added.请老师解释一下到底新增一个变量对adjusted r方和r方有什么影响

老师，这题我算到1.3656＞1.3605CHF，接下来就想不明白为什么这代表USD的futures是被低估的。

这里老师说duration和convexity可以计算，该怎么计算？duration应该用Macaulay duration的计算公式吗？

讲义16页的那个题d选项怎么理解

老师，B选项后半句，represent positive yield for commodity consumer怎么理解。不太明白，这道题yield for consumer和supplier的意思

c选项怎么解释，为什么不是斜率1.8呢

老师好，这道backtesting的题，答案是C，但我觉得A和C似乎都false。我们做回测用的置信水平，和VAR Model的置信水平，可以是不一样的。A为什么说二者要一致呢？