584题请解释

583题，请说一下

上课梁老师好像讲的long mezz short equity。 当相关性下降的时候，equity 的保费上升， 但我卖的价格是固定的，所以有个账面损失

伯努利分布 算方差

第二句没理解，老师答复说看波动项影响利率上下限，但是题干说的是趋势项，那么第二句重点就不是趋势项而是波动项的变化？那为什么波动项会影响上下限，而趋势项不行？

陈述1中的volatility也是指趋势项引起的总的短期利率的变化吗？另外比如CIR模型，说basis point volatility是短期利率的增函数，这里的短期利率指的是根号r里的r吗？

陈述2，波动率指的是波动项引起的r变动，这个不是指的波动项里的西格玛吧？西格玛是收益率的波动率吧

573题，请说一下

569题请说一下，不太理解互换，然后为什么d答案不可以？

568题，对冲的话不是应该方向相反的吗？为什么是c呢？