老师 ho-Lee model也是平行移动么？它的drift项不是随着时间变化的么 如何平行移动，

不明白，为什么CML考虑的总风险，但是是没有非系统性风险的，是有效的，是充分分散的。SML考虑的是beta，不考虑系统性风险，却是不一定有效、不一定充分分散？不是只有充分分散了，才是没有非系统性风险的么？有点晕了。

老师，要是解出来没有等于1的，就一定不是随机游走吗，因为在讲解滞后多项式的时候，说只要两个根都小于1，那么就是协方差稳定，所以我不确定这里判断随机游走到底是用什么判断

老师可以解释一下ACF检验吗，具体清晰一点可以吗，视频中讲的不太理解。

这个讲义上在哪讲过呀

ccp中会收取collateral吗？

老师好，计算IR为什么不可以用active return2.31%作为分子呢？Alpha不等于2.31%，这题的条件是不是有点相互矛盾？

老师，这个题c项不对吧，在atm最大，然后是越来越小的呀。d项比较大小我记得是不带负号的昂

老师请问前面不是有说保证金日结，那9月11号的收益不是结算给多头了吗，为什么讲解中12号的损失110万还需要扣除9月11号的收益

为什么71题的红利是用S0*e的-qt次方，但是72题的红利就是用S0-PV(Div)呢？都是连续复利的情况下，为什么公式不一样？