老师，题目里面没看到有说要留存缓冲资本啊，如果只是对于Capital Requirements的话，只要满足4.5%，6%，8%不就行了吗？难道不加任何说明就默认是CCB吗？

为什么公式算出来是p负的，哪里出错了？

之所以第二年的利率（如8.56%）还存在，是因为债券3年到期，所以才能（100+7）/（1+8.56%），如果bond是两年到期，就直接用107了哈？而期权是两年到期，所以只算到树的第二层。这个过程想了一会。。。

老师POT那些公式需要背吗

我选的shock是10bp，算出来是124，误差好大。但是为什么不能选10bp呢？

什么叫真实的风险敞口？

为什么一定要折现啊

请问维持保证金和初始保证金比较，可能维持保证金高也可能初始保证金高吗

在CAPM模型里 什么相当于X和R呢？ 为什么不管X大于还是小于R，ESt都大于F呢？

麻烦讲下估值的第58题