利率变动一个BP，期货价值变动25USD，这里的利率是不是指期货合约中约定的利率？

为什么是*贝塔，我觉得是除以贝塔

pv在2005.1.1的时候为1140.29。为什么变到2005.4.1的时候是1140.29^(1+4%)3/12^2。我就是不明白为什么这个指数像要乘2.老师说是因为一年两期coupon.但我这里关coupon啥事，不只是算PV吗。3/12我可有理解。因为相隔三个月。乘二不太明白

老师，请问这个公式是在哪里呀？

第27题的C,D选项为什么说他们是卖出看涨看跌，而不是买入？

当零息债违约的时候，债权人有权获得初始购买价格加上应计利息，零息债除了本金没有其它现金流，这个应计利息是从哪里来的？

为什么single的图不是我画的这样呢？ 而是两条并在一起的？另外一个是funding curve ，另外的叫cost of fund 有什么区别？

老师，请教一下这道题B为什么错了？谢谢

请问一下老师，这道题是不是有问题啊，我看前面人的问题和回答说什么的都有，一会要考虑mean=0一会又不需要考虑，所以我想确认一下这道问题。1.对于这道题来说，同时给了spread和mean，volatility，那么在normal market 的情况下LC就应该等于0.5*spread*P=0.5*0.35/50*50=0.175，如果是stress market的情况下，LC应该等于0.5*P*（u+z*sigma）=0.5*50*(0+2.306*0.002) = 0.1163,无论如何都不应该把两个不同情况的条件混合在一起吧，那么就引出了第二个问题 2.如果这道题没有给出mean=0的情况，但是spread是已知的，那么到底是用normal market来计算LC，还是把spread默认为mean和stress market混合在一起，毕竟这两种结果差别也太大了。

为什么不能直接S+u呢 要把u变成利率形式