请问为什么过度的控制会造成对冲基金的失败?我反而感觉是控制不够造成的.谢谢

老师 这题的计算器要怎么按？ 我按出来的都是错的。

10m*e^[(2.75%-4%)*3]-15m*e^[(3.75%-5%)*3]/1.52=9631944-9505208=126736，这样计算错误在哪里？

有点不明白c选项中描述的，实际值，模型预测值，以及回测三者之间的逻辑关系

tier 1 是普通股，additional 是 非累计优先股，Tier 2 是累计优先股，我有一点不太理解，Tier应该是核心资本是吗？可是累计优先股应该比非累计优先股有有时，不应该放在additional而不是放在T2里？ ，这个实际问题请麻烦老师解释一下

这题每半年一复利，那折现日期不应该是6/12，12/12，15/12吗

这一题是否可以这样理解：目前所拥有的是支11.5，收LIBOR，收6,75，要对冲浮动风险就是需要对冲掉LIBOR，那么我的互换应该是将收6.75转换成至LIBOR，收固定。

如果组合的β为负值，那如果要对冲为0，是不是就应该是买入指数期货了？

libor在期初确定这个5.6是期末libor是用来迷惑的是吗

E(Yt)=μ+фE（Yt-1)挪到等号左边为什么变成了(1-ф)E（Yt），可以写下详细步骤嘛？