这里为什么是21期？cf从05年到15年不是只有20期吗？

这道题我会，但可以介绍一下bootstrapping吗，有点忘记了

老师，我还是不能理解5%的VaR 和累计权重之间的关系，麻烦再给讲解下

这里的第一句话想说的是什么？普通的HS不也是随着观测值变多，sampleperiod变长？但是两种方法在大于n天后都不都是直接剔除吗？

为什么重抽样后算的估计量要比原始数据准确？有什么依据吗

老师最后讲QQ图时最后那个肥尾的图，我认为并不存在，因为两侧相比正态分布是肥尾的，中间又是一样的，那肥尾多出来的面积怎么解释？这不总面积就大于1了吗？

这里老师说这个公式代表损失，所以一般情况来讲，是个正数吗？就类似于normalVaR中加了负号后的式子？

52:30，为什么老师说几何回报率考虑了货币的时间价值是因为服从对数正态分布？这个有什么联系吗？

老师，关于这个我有两个问题： 1.如果题目给定semi-annual coupon和annually compouding,那么计算利息时是不是首先将按年复利等价为按半年复利的方式，然后再计算利息？ 2.在以上问题的情况下，如果将复利方式转换为按半年复利，那么在折现的时候是用按年复利还是按半年复利的方式？

我想请教一下MBS Exercise的3和4的过程