请问为啥标的资产的VaR计算是 u*δ*P而不是这节课老师用的那个normal VaR P*（u-z*δ）

第2题为什么直接是乘以2%？不是如下图所示计算

为什么1%理解为每年的违约率，而不是5年整个的违约率

这道题是不是我列的这样去算，那么这个计算能否使用金融计算器，究竟怎么使用

选项B是不是应该说 非多重共线性 更好一些，实际考试的说法会严谨一些吗

第四点，数据是非正态肥尾的。题目问哪个观点是必要的，非正态肥尾也不是必要啊

老师好，讲义上用的是95%的双尾，即1.96的取值，和本题confidence interval为95%的说法一致，但本道题的解析中使用了1.645，确实无法理解。

老师请问，这个题目计算的累积概率以后，为什么不像市场风险里面，用线性插值算var？他的累积概率也不是正好落在95%分位点上啊

这一题，如果var置信水平问的是97%，那wcl=0？可以这么理解？

这里老师是不是讲错啦？在capm中的风险因子应该是beta吧