老师您好，这里计算条件概率，老师说分子是可以直接用联合概率，可是这个联合概率计算的是后一期违约减去前期一违约，但是条件概率的分子是前一期不违约，后一期违约，为什么可以直接套用呢？

这道题可以讲解一下吗？

为什么用收取固定费用的方法来实施流动性定价转移会鼓励投长？

老师您好，这个条件概率，分子是联合概率，是后一期违约及前一期不违约，那么0到t不违约，不应该是e的lamda,t次方吗。可是老师讲到联合概率时，是讲的后一期违约减去前一期违约，我有点不大明白。

请问这个知识点在哪章里？

B选项, 问两个地方: 1) 请问, tracking error为什么也要假设正态分布? 2) 请问, lognormal VaR是假设对数收益率服从正态分布, 那也还是正态分布啊? 老师上课说的是"假设对数正态分布". 请问是指哪个变量服从对数正态分布? 谢谢

方差的推导过程能贴一下吗

老师可以翻译一下hot/volatile下第一个对勾后面的内容吗？看不太懂

请问这个swap是什么？

老师，可以解释一下second的意思吗？