为什么这里已知月回报率，求年回报率是乘以根号12？为什么不用除以根号20再乘以根号252的方式

老师，var值对于期权需要用到delta，对于债券需要用到久期，不就说明不同类别资产的var值是不可以相互比较的吗？为什么III还对呢？

老师，为什么波动率越大， American put 价值会提升

老师能再讲一下ytm计算器是怎么按的吗 为什么我每次算答案都不一样

老师这道题让求的是什么呀？解析没看懂

老师，可以详细讲讲这道题的I,II,III 选项吗？

老师好，我还是没听懂为什么那个浮动利率是（100+1）

这道题目中的tenor是什么意思？

第21题，老师是分别用的两只债券计算的违约率，为什么可以用第一只债券前六个月的存活率，乘以第二只债券后六个月的的存活率等于第二只债券的存活率啊？题目没有告诉两只债券违约率相关性等于1呢。

short butterfly spread是指put butterfly吗，题目中没有说option必须要一样的expiration date，为什么第二个不对呢