老师，之前讲option binomial tree时提到过，option on future中的标的资产fututre可以看做支付红利为rf的股票；那么这里期货的delta=e^(r-q)T不就是e^(r-r)T=1?另外，那不分红利的情况的期货delta也就不用讨论啦？

为什么是连续复利折现，而不是半年复利折现？

具体问题图二

老师请看下这个题，首先只考虑本金或者久期，那么如题所述的rate升高对减少NP对吗？var的部分呢，是不变吗，如果这么理解A和B选项应该是对的。D选项undiversified是零时刻现值乘以对应var，那么rate变大折现因子也会变小，如果var不变D选项也是变小。希望您做一下这个题之外还能回答我，1：不明白每个时刻对应的var和利率有关吗？用参数法应该考虑是债券P/L的均值和波动对吗？那债券的P/L和rate是有关系的，上面就不能说r↑，NP变小，var不变。2：这个题答案说是C，但是也不一定对，因为是很久前互相传过来的。想问的是考虑了相关性，是用到这个ρ*Zα*σ算边际var，再近似得到的componentVar么，这么算var看起来是没有变化的，但是NP也还是受利率↑而下降。如果您觉得没有正确答案就请回答我提出来的后面两个问题吧，感谢。

老師49條這裏的2,676,776可以用n,Pv,fv,那幾個𨫡按出來嗎?

请问这道题应该怎么计算呢 可以详细步骤解释一下吗？

请问sortino ratio中分母部分是如何得来的 可以详细解释一下么

违约基金是用来覆盖交易所的违约风险？交易所交易不都是通过中央清算所进行匹配交易，所以不存在违约风险，那为什么违约基金还需要用来覆盖交易所的违约风险呢？

b和MA都是什么，哪个章节的公式呢？

看了前面那个答复，还是没看懂。