直接买指数的put 就可以赚钱，为什么还要short 个股的put?

请问老师1.为什么算第一个月利息的时候除以12呢，不是有30年吗？应该除以360呀？2.而且为什么算第二个月利息的时候还是除以12呀？（不是已经过去1个月，应该➗11吗？3.算第三个月利息也➗12？

算合同数量的公式不是β吗，为什么是对冲率？β是对冲比率？

78题两句标黄的话有区别吗？请老师详细解释一下，谢谢老师

老师请问红色框框和蓝色框框里的内容怎么推出来的？有点忘记了。。谢谢！

为啥我算出来的现值结果不一样啊？N=8，I/Y=0.5%，PMT=260000，FV=0，求PV。麻烦老师讲一下也？

前面收的期限都是2年，什么叫3个月的Libor？期限只有3个月？每三个月都要续一次？

老师，请问这题我用excess return/standard deveiation与excess return/MVaR所得到的也是1和4最大，2和3最小，也是选的D。这两个方法在做这题的时候是不是都是对的，或者如果这题给了beta，那么是不是也可以除以beta来得到答案？

老师，对于这个课后练习2的第三句话，他说tracking error降低，会让基金经理有更多的freedom得到更高的超额收益。这句话到底是错在more freedom还是错在greater excess return？我认为在risk budget中tracking error描述的是分子那个Rp-RB,所以不应该这句话是错在greater excess return吗？因为tracking error下降。

滚动对冲有什么作用呀？一次对冲完不好吗？