1.支日元收欧元，为什么就可以看成买入欧元债，发行（short）日元债？买入了欧元债，那期间还要收到欧元债利息呢？而不是对外支出欧元利息啊，发行日元债也需要对外支出日元利息啊，而不是收到日元利息啊？

老师，1、课件上讲的equity、commodity的互换，是只有运用在股权或者商品严格对应一致的情况下才能减小收益波动性么？2、这题里不能减小波动的原因在于标的资产不一样还是在于底层是收固定的？

请问老师，这513题目里从哪里能看得出来原来这个持有人是支浮动还是收浮动呢？有无技巧？

老师好，TBA market不是很懂，请问可以举一个具体的例子说明吗？

请问老师，这一题，1和4是option贵的，asian是option便宜的，请问barrier是不是也是便宜的呢？这一章奇异期权里还有谁是突出的贵的或者便宜的期权吗？

请问老师图片中的a regular European call/put option是什么意思呢？

想请提问为什么barrier option是path dependence吗？

请问蒙特卡洛模拟有个好处是考虑到path dependence，请问path dependence是什么意思呢？path dependence还在哪里出现过呢？

老师好，请问1.可以请老师大概讲一下TBA market吗？TBA market和MBSS又有什么联系呢？2.请问为什么MBSS有prepayment risk，而且投资者有相同的return呢？

什么叫敞口？