这题可以用计算器的DATA键算吗？我试了算不出来

这道题目里面，为什么是c？资产证券化把信用风险转移给了投资者，吸引了不合适的投资者加大了整体社会的信用风险，算它的优势吗？

如果d也用expected就对了？

为什么算价差的时候都用的是远期利率，用即期利率就不行么？

如何证明YTM=RR的第二个条件？也就是必须持有到期。课件上分析的案例是提前到期了但市场即期利率升高了，所以导致折现回来的时候价格变化。但如果市场利率不变呢？我算了一下RR还是等于YTM啊

这里公式是不是有错啊？2年期的债券只持有了1年然后卖掉，资本损失（-0.0516）+7=98.2167*（1+y），这个y只能是负数啊……

请问value 和spread 是反向变动吗？与VaR是否也有这样的关系？

1.为什么这里股票的数量是1000呢？不是第一句话说1000个期权对冲一只non-dividend股票吗？2.这个题目第一句话“a portfolio manager......for USD6 each是什么意思呢，可以解释一下吗？

老师你好 Unexpected loss 是可以计算的嘛？

请问老师，讲义上lognormal的图是基于BSM模型计算的吗？implied volatility 分布图是基于market price 计算的吗？