b选项讲课的时候mm理论不是说对冲不会增加价值吗

convexity adjustment是指什么呢？指泛指futures和forwards之间的差别吗？具体 是 什么差别呢

老师。为什么QBP低需要敏感度高呢？

老师，为什么需要债券对于利率变化敏感

老师请问虚拟券怎么理解呢？可以理解为一系列的债券，然后对方可以选其中的一个进行交割吗？

银行债务和银行贷款两者有何区别？可否举例说明？主要是为了了解abs和clo之间得区别

为什么第二个图说long FRA，利率上升，买方亏损呢？因为第一个图说long FRA是收浮动利率，所以应该买方收到更多啊？

第三题 ，是否可以用 计算器n，pmt，pv，fv，计算i/y呢？I/Y即利率s1，s2，s3，然后再用公式计算f2，3

减去的($15.50×10/250)是时间价值吗？是不是把期权价格减去10天的时间价值得出最终答案？我还是不理解这个公式的经济含义。

为什么这道题不能通过有现价的债券算出I/Y，然后再算出中间那个债券的现价？我分别算了最上面和最下面两只债券的I/Y发现不一样，可是在同一市场同一期限的债券，为什么I/Y不一样呢？