为什么使用给条件的两个债券计算出来的利率会不相等呢？使用第一个债券价格，能推测出一年期即期利率是4.04%。但使用第二个推测出的一年期即期利率是4.15%。为什么呢

请问老师，操作百题第87题的选项d在讲义里没有找到同样的表述，这是CVA？

FF模型里不是有一项是市场组合超额收益么，市场组合是均值方差有效组合吧，A为什么不对呢

不是说违约概率的方差是pd*（1-pd）吗 这里用0.01*0.99和0.05平方不相等

请问老师multifactor model和APT model怎么区分

老师能不能再解释一下对数正态分布，长啥样？跟lnX.以及指数函数是什么关系？

请问信息比率的分母到底是方差还是标准差啊，不应该是tracking error volatility么，应该是方差，这里为什么开根号

41题，b选项，为什么gamma在near the money或者邻近到期时很大呢？（图片上不是只有atm最大值吗？）

请问老师，操作百题第95题选项b提到的total capital ratio分子分母构成是什么？

可以解释一下ABC的意思吗