老师德国金属公司这个麻烦再讲一下细节。我理解的是1‘、它担心未来价格上涨，自己卖低了亏，所以对冲上应该用的是在看涨状态自己能挣钱的策略，那就是买入期货或者远期。市场发生了大变化，油价下跌，那短期的对冲到期交割的时候亏了，所以交保证金。这跟市场是contango有什么关系？2、即便就像题里说市场正常是backwards，现货价格高于期货，那他咋对冲，用short 短期future，到期的时候再用高价买新的期货来平仓？现货贵期货便宜时的short 期货价格跟Normal的short期货价格哪个贵啊？

麻烦解释下这道题吧

请问老师，这题的d降低回测的置信水平不就是降低回测力度吗？怎么会降低2类错误的概率？

请问老师，讲义有net-zero的相关表述吗？

我怎么感觉这题不太对呢。特别是C/D两个，都是需要股价上去才可能有利，所以逻辑是一样啊，都是做高业绩，但是C反正都遥遥无期，动力没那么足吧。B现在是平值，就差那一把火就能盈利了所以应该最要努力把业绩做起来吧？A也是，你既然都深度实值了，赶紧卖了得了，还做什么风险管理。这题我都不懂

为什么2010.0809发生的利息是2010.0209的利率水平所确定的？

任何情况下，计算置信区间都是关键值*标准误么

怎么判断原互换价值的正负号？

为什么FV=0？哪里能看出是计算年金？

题目中哪里说到：it is not synthesized with S&P 500了