D选项方便再讲解一下么，CML和CAPM哪个是充分分散的呢？我理解CAPM上的点是充分分散化的，所以只考虑β，但是不要求一定要有效；CML上一定是有效的，但是没说要充分分散化吧？

butterfly spread好像都是由两long一short构成的？本题的D选项描述butterfly为买两个不同K，卖两个相同K，是说有四个期权构成吗？还是说中间最多有两个期权在同一时间K相等？这一点如何解读？

老师，SMM=prepayment/(balance-scheduled principal payment）这个公式能详细讲一下吗，做题的时候完全忘记了

a straight line connecting the two assets in expected return standard deviation space，老师，这个B选项什么意思啊？能举个例子么？

能不能解释一下这道题

这题能解释一下吗

题目不是问的欧洲看跌期权价格吗，为啥不用买卖平价公式呢？

请问老师，这里cutoff指的是非拒绝域吗？

怎么判断连续复利还是半年福利呢，感觉题目比较难理解

这题怎么做