老师好，从麦考林到DV01公式用到的参数和时间相关的几乎只有用于加权平均的时间T和收益率Y，那么久期在反映未来现金流回流时间的长短这一方面的意义体现在哪里？

这个题能讲解一下吗，答案看不懂

如果excess spread是subordinate的interest rate gain，假设excess spread=subordinate interest rate=x, 那么libor+200bps-(20bps+0.9(Libor+100bps)+0.1x)=x, 请问这个是对的吗？这样算不出来选项中的答案。。。。

老师好，请问c怎么翻译呢，老师提到的12条原则能麻烦贴一下吗，谢谢

那他做这种stresstest考虑Libor变化有啥意义啊

老师，请解释一下Z-spread，I-spread，OAS这个如何区分

老师，请问如果收益时大时小，这个属于selection bias还是imfrequent sampling bias?如果前几年没有数据后几年才有，这个又属于什么bias?

老师，能否总结一下CRO和board的职责，一直分不清

请问老师，若CVA=-3，这个负号表示什么意思？在计算BCVA=CVA-DVA时，也需要考虑这个负号吗？

可以用非精确算吗 pd*lgd=ytm-rf?