老师好，看提问有点糊涂了，这个题的答案是选什么呢？选项c，the most senior怎么理解，d选项里是before还是after呢？谢谢

图中AB资产组成portfolio，correlation为-1的话，1.是不是组合的风险为0呢？2.correlation=-1是不是一定到D点呢？

m2我怎么也算不出跟解析一样的答案Manager1的M2是-0.02889，解析的计算是算错了吧？

是否可以认为利率风险和流动性风险存在trade off

为何AI不需要折现当前。。。

未从课件找到关于RMU的内容

请详细解释本题， 特别是：level pc, slope pc, short rate pc 等定义

Jensen's alpha中beta应该是组合暴露在市场中的量，65题中给的beta是单个资产暴露在组合中的量，那为何可以直接套用公式？

但是中位数的概念看的是中间两个数值或者中间1个数值的大小，移除了最差的而已，并没有改变中位数的大小吧

为什么算出来的差额还需要折现？