老师，请问，Forward Rate=Future Rate-0.5*δ^2T(T+0.25) 是不是只要这两个利率的格式保持一致就好，不管使用那种利率方式. 题中，由于the Eurodollar futures contract gives LIBOR in quarterlyconvertous but a day count conversion is not needed 说明3% 是季度复利，而又由于1% 标准差是连续复利，所以需要将季度复利转换为连续复利，那这样的话，计算出来的Forward rate 应该也是连续复利，对吗？

如果题目问的不是first year ，应该怎么求解

老师计算的相关性等于两个贝塔相乘，是什么相关性？

老师，为什么久期小，产生的资本利得损失就小？

老师，CAPM不是APM中特殊的一种吗？CAPM要求均值方差框架，为什么A不对呢？

一个是short，一个是long，这题不用考虑方向吗？如果是这样，那两个都short的也相加，或者两个都long也是直接相加，也没啥区别吧

远期利率协议里面讲的futures的value与r同向或者反向的时候futures和forward的关系 欧洲美元期货这里为什么直接就说明r和futures value 是反向关系了？

报价的计算公式是R乘0.25的，但这个6%是没有乘0.25算出来的，为什么？ 什么情况用actual/actual？

最优化组合跟调整阿尔法规模缩减是一样的概念么？如果不是，为什么要缩减阿尔法规模？是为了排除谁的主观？

这里问的不是贷款到期时的现金流吗，作为借出资金方，交割时借出资金为现金流出，在贷款到期时收到固定利息及，不应该是现金流入吗。