线性回归里讲到Dummy Variables，它的作用是什么？会怎么考？

老师您好！这道题为何不能使用Sortino Ratio？把市场表现作为MAR不可以么？是操作层面不可达(Cov(M,P)没法算)，还是理论层面不可以用market做benchmark？

可不可以再讲一下p value和significance level（alpha）之间拒绝和无法拒绝的关系？它们在图上是什么位置关系？

老师能讲一下2007-2009年危机前期（2005年这样）中期、后期 的利率变化吗？还有什么teaser rate period什么的有点搞混了

老师问一下 K-means，classification，CART，KNN分别什么作用呀？我笔记里写着可以都用于分类，不是很懂

请问老师，SA和SMA是一样的吗

有分红和无分红的Put Option中的Delta分别是什么

Equity value，debt value用rf，PD，DtD用asset return？

老师能再解释一下异方差和同方差吗？ 还有异方差不是不会影响斜率吗？那为什么说影响t检验（t检验不是用在斜率beta上吗

老师您好！在APT章节里我发现关于资产预期回报有这两个计算公式，思路很相似。我想请问这两个公式在考试的适用条件，是否是如果题干未说excessive return就用上面的？