老师，1. 这道题四个选项说的都是事后的return与volatility的关系吗？也就是风险异象了？2.price of risk 是风险溢价吗？也就是return了？所以波动率跟price of risk是negative的？

老师，题目中yield上升1.2%就代表利率减少1.2%吗，用不用1/（1+r）变换一下？

老师，请问如何区分本币和外币

老师你好，即使假设均值为0，分子和分母的也不能约掉呀，分子是s*a，a表示持有的dollar amount不是吗；分母中的VaR计算，是sigma*alpha，alpha表示置信水平，这咋能约呢？

老师好，请问题目中per share是每个bear spread投资组合的意思吗？

前四年都不违约，第五年违约的概率：0.99^4*0.01=0.0096；前四年都不违约概率：0.99^4=0.96；P(前四年不违约第五年违约|前四年不违约)=0.0096/0.96=0.01，请问为什么不是这么算的？谢谢。

老师，这题明明是算期末surplus value，为什么算这个sigma（S）还是用期初100*10%，怎么不是106*10%

老师，B选项是说executing all necessary changes这里不应该属于act吗？为什么这里会属于董事会的decide呢？

1.请问题干里描述的是右偏还是左偏？ observation是观察点，那指的是自变量的众数在右边？还是指概率密度函数更多的在右边，即右边肥尾？ 2.为什么一定要知道更高阶的可以了解分布？视频解析里老师没说明白。而且所谓的高阶只是s和k公式上的指数，这两者学习是没有比较过k就比s高阶。

老师，题目中给出的是收CNY的利息支出USD的利息，所以老师讲的是收CNY支USD，那如果换成别的讲货币互换的题，如收USD支EUR，那也是只利息的收付而不是本金的收付是么？