老师，我想问一下信用风险里讲的SMC，IMC的内容有哪些啊

risk-neutral PD和physical PD的应用场景区别是什么？为什么这里用Physical PD判断？

杨老师，这题的逻辑我理不清。1、我们讲过相关系数、违约概率在资产证券化各层级的关系，但没说过波动率影响就跟这两个任何一个是同步的效果吧？2、分析debt是偏向equity还是debt，看公司是否在困境、违约率高不高，但好像没讲过波动率的影响。3、如果前两天都OK，那按照莫顿模型，波动率对看涨期权价值是正向的，那么对debt就是负向的，所以就应该不区分层级都是负向

老师关于CD选项，我记得当时做的笔记是 相关系数加权历史模拟法考虑了ρ和波动率，滤波历史模拟法考虑了ρ、波动率和非对称性，而为什么C说不考虑方差矩阵呢

利率的上升 对asset和liability都是负的影响吗

置信区间的题目怎么出到这里来了，能不能把题目的分布优化一下，没学过的完全没有头绪做啊。

既然组合的EC=ULp*CM，那为什么单个资产的EC不能=ULi*CM呢？

为啥我交的3m初始保证金在计算敞口的时候不扣除？合约敞口-36，我交了40，但是还有一个初始保证金3呢，为啥不是-36-（-400）-3+3？

风险自评估是谁来发起干的？是业务条线的manager，还是公司高管，谁来select process并且进行固有风险的评估分析？员工们自己说现在的流程中操作风险有哪些叫什么方法啊？不是RCSA么 ？

能不能这样理解，一个头寸基础的原价值是50m，现在我要买它，CVA应该是我承担信用风险啊，所以扣掉CVA;DVA是对手方承担的风险，所以定价要加上他，FVA、KVA、MVA这几项对我来说都是cost，所以定价的时候要扣掉它