B项还是不太能理解，请详细再讲一次。

VaR（X%）这种表达当时并没有在课件中出现过，请详细讲解一下这种表达方式是什么意思？

债券折现必须与付息方式一致吗？付息是半年一次，折现的时候就必须以半年为一期折现吗？

这里的es为什么不讲是怎么计算出来的？…听这样的课好难受啊…

这里es怎么就是9.2了？？怎么得出来的？

请问老师，老师这里说利率水平持续上升，但是最下面一条路径，利率水平也可以持续下降呀，怎么去理解

这里讲义提到增量var等于去除资产A后var的变化量，但是后面增量var的定义又变成了新增资产A后var的变化量，两者一致吗？两个公式之间应该相差一个负号吧？

老师，long put option holder has the right to sell at K1，K1是一个很低的卖价，当ST<K1 作为一个long put option holder会行使权力卖出underlying asset。牛市的short put option seller is obligated to buy at K2，K2是一个很高的买入价，那么我们还是低买高卖吗？

第三点，funding exposure中为什么不考虑netting的效果？funding cost和funding benefit也是可以互相抵消的呀。

我看了很多之前的答疑，似乎更准确的说法应该是delta是BSM公式S0前面的系数，而不仅仅是N(d1)，对吗？ 如果我的理解没有错误，那么只要涉及有分红的或者可以看成是分红的题目，都要在N(d1)前面进行调整？