这道题没看懂是什么意思，麻烦再讲一遍。另外，这个知识点出现在哪里？我想不起来了。

always并不是绝对描述，字面理解为大多数情况下。而B如果是错的，只在long ITM European put option的场景下，这样来看，仍然是大多数情况下B都是成立的啊？

这里说非条件违约概率本质是MDP边际违约概率，条件违约概率是前期不违约后期违约的概率，那这跟非条件违约概率不就一样了？

讲一下A

Watchlist reviews和没有这个的区别是什么，为什么C反应更大

第四个如何理解

那如果问得是非线性，且B的最后部分的描述是期权的基础资产（而不是期货），这样B是否就是正确的了？

为什么价格跳水会出现波动率皱眉可以再解释一下吗，两边价格不确定不应该是隐含波动率更高吗，为什么更低了呢

这道题是否可以使用BSM模型计算，请也讲解一下BSM模型的计算过程。

默认是站在期权买方的角度吗？