这个地方是双尾嘛

这个2块钱的收益折现为啥不是2/（1+6%/4）^0.25呢？

公式为啥是s-i为啥是s+u，不明白

clean price 和dirty price 理解

the non-parametric nature of the analysis can accommodate skewed data参数法不能容忍吗？

这里只说明了不同人会有不同的bad time good time，但如何获得volatility risk premium呢？老师没说 后面也是，只说了动量投资的成因，然后呢？又可以获得什么风险因子收益？

这个公式具体代入为什么会有2*0.6*52*4*91*11，最后那项是哪里来的

老师，SCENARIO 2 的STOCK PRICE如果用65.52（1-11.54%）是对应不上55.73的。 但是如果用63也就是DAY 500的STOCK PRICE计算，会得到55.73。请问我们应该还是BASE在第500天的数据推算余下的SCENARIO还是BASE在SCENARIO 1 的基础上去计算？

step2是怎么知道服从的是t分布的？

这个公式是怎么得来的？ 如果一和三也有相关性，这个公式是什么样的？