第一题yield增加不应该导致债券价格下跌吗？为什么还要买barbell呢？

对比这个DTS，之前用泰勒展开公式算价格price基于yield spread变化时（见图二）得到的到底是%变化还是绝对值变化？为什么和DTS公式得到的不一样，一个是绝对值一个是相对值？这玩意怎么记得住？

为什么对于每一个bond他们的modified duration和key rate duration不相等？之前在计算yield变化导致价格变化时用的也是key rate duration啊，这么说这两个duration不应该是一样的大小吗？

recession的时候公司债收益率、国债收益率分别是变高还是变低？为什么两者的spread会变大呢？

Loan to value是什么意思

老师好，这个case第二问，没说Bundovian这个国家是发展中国家，还是发达国家，也没说资本深化是否达到稳态，所以答案应该是 资本深化 或者技术进步 都有可能 是 经济增长的原因，是不是？这题出的是不是不算严谨？

Q2. 题目视频解答的逻辑是错的。题目问的是围绕基金的，而不是学校。

第二题解答里1.075这个数字是哪里来的？

资产证券化的前提是不是标的资产要能产生持续的现金流?如果不能是不是不能资产证券化?

这Subordinate 是什么?介于高级和低级中间?