请问留存收益Retainedearnings是指已经分配股利后的利润还是未分配的？如果是未分配的，为啥BASE法则中要减去dividened?还要divideneddeclare当中这个declare代表啥意思

case7question1这里，请问working capital的计算公式到底是什么呢？以及WCInv的计算公式又是什么，和working capital什么关系呢？我看之前好像说到WCInv= change in WC=WC期末数减去WC期初数，WC=(current asset-cash)-(current liability-debt)，麻烦老师详细解释一下？这里的debt是不是指含息的债务，是不是包含note payable，long-term debt还有什么呢？谢谢老师！

这道题目为什么算第二年CF的时候，还要2*2？70*2（股利）不就可以了么？

看不到视频

mock1，pm，29题，仅根据对比conversion_price和stock_price大小来判断吗，这里虽然股票价格大于转换价格，但是可转债价格127000，转成股票只有4000X30.2=120800，债券价值大于股票价值，是不是不应该转股

请问b选项，为什么PE ratio低，是低persistence呢？谢谢

请问这里求2013年FCFF时，要减去FCInv&WCInv，为什么这里减去的是2012年的数字呢？2013年的不是表中没有写么，谢谢

老师答案能帮忙翻译一下么 这里的approximate是什么意思啊 为什么答案里的MD定义和书里的麦考利久期定义差不多呢 C is correct. When the holder of a bond experiences a one-time parallel shift in the yield curve, the Macaulay duration statistic identifies the number of years necessary to hold the bond so that the losses (or gains) from coupon reinvestment offset the gains (or losses) from market price changes. The duration gap is the difference between the Macaulay duration and the investment horizon. Modified duration approximates the percentage price change of a bond given a change in its yield-to-maturity.

第4小问为什么C正确？

请问这里的CCM的方法是什么呢？我怎么感觉课上没说过，谢谢！