问一个知识性的问题，为什么callable bond的z spread比OAS大，putable会小？

一只股票通过任一标准的概率都是50%。如果记一股票通过标准一为事件A，一股票通过标准二为事件B，那么，有P(A)=P(B)=0.5 请问这个结论是怎么得出的。是通过empirical probability吗？跟拋硬币一样，只有两个标准，那么各50%

为什么不选b？其实也做了一个ratio出来也是转换了？

讲义里老师就是说风险厌恶者的无差异曲线体现的特点就是凸性，convexy

老师您好。请问这道题为什么不能将专利直接乘以ending inflation/beginning inflation去restate，而是逐年去调整呢？第二个问题，为什么30题是用GPI，而到了30题就是用inflation了呢？谢谢解答。

计算MWRR时，不是管理这笔钱么，怎么是负数的了？，还有8%不是第二年年初的么，为什么复利第一年的时候也算上了1+8%

关于第四问题的详细解答和运算麻烦提供下。拿到题目的时候可能逻辑不是很清楚，感觉给的参数啥意思都不是很理解。

W1*R1 (1-W1)*R2=ER，这个公式怎么来的？讲义里没有说的呀，1-w1就是w2的意思？

条件中的4 year有什么用？

ln1.1，怎么我总是计算等于0.09531，按键顺序，1.1+ln不对？