这题老师是不是讲解错了 题目问的是金融危机来临时相关系数上升会引起波动性有怎样的改变。老师一直在解释相关性是提升的，但题干里已经给出了呀，完全没有解答题目要问的问题啊？是我理解错了吗？

请问43：47的地方，PBO的利息支出老师说是每过一年欠员工的钱，可是员工的钱是退休以后再给的，为什么也要计算现在的利息呢，谢谢！

老师，请问讲carry trade return的特征这里，fatter tails我理解，肥尾是说发生极端损失的概率更大，more peaked（尖峰）和negatively skewed(负偏）是什么意思啊？

那C不也是不想变化嘛

老师，carry trade这里说的long positions in high-yield currencies and short positions in low-yield currencies, 推理过程是不是：因为rA>rB,借B投A，所以要把B国货币换成A国货币，即是卖B国货币买A国货币。（A国利率高，是high-yield currency, B国利率低，是low-yield currency)

The 2.011 is the critical t-value for the 5% level of significance (2.5% in one tail) for 48 degrees of freedom. 请问2.011在哪里找到？

请问drawdown在本例中是-7.03%还是-16.26%？

老师，风险资产和无风险资产的关联性不是相反的吗？不是-1吗？

老师，像reduce eliminate这种词汇来说风险不都是不正确的吗？

老师，请讲解一下这题，谢谢Compared with core inflation, headline inflation: A has an upward bias. B is more subject to short-term market conditions. C can more accurately predict future inflation