risk reversal 是long OTMcall short OTM put 这边板书写了+put-call是笔误吧？

投资者不是有不同的风险偏好吗？

biased不是偏离的意思吗，不应该选错的吗

老师，为什么折现是三次方不是四次方，这根先付年金后付年金有关吗，做题时不知道怎么分辨应该折现几次

1. C不是收固定吗，也不是支固定啊 2. 为什么c不是net invest hedge 3. 能再讲一下三个hedge的判断方法吗，为什么B是现金流反而算成了fair value hedge了？

老师，第三题中，图片的vix斜率为负，但是上面给的回归表达式中vix斜率为正

什么情况下本金需要复利什么情况下不需要.似乎年金计算时大多数是不要的吧

老师你好，一般来说年金的题目，如果题干里没明确写后付年金还是先付年金时，应该默认用哪一种计算呢？

老师，为什么用计算器来求，最后小于100呢？N=40, I/Y=2.75, PV=100, PMT=-3,求出FV为80多。

为什么没有涉及到 misconduct 呢?可以感觉草率吧. 这个miscondut判断边界在哦哪里