B是不是因他固定變浮動，所以不符CF hedge定義（將浮動轉固定），雖像CF hedge，但他預計市場會有更低利率，反而是接受了浮動利率波動。相反C是想鎖定一個固定的滙率，所以符合CF Hedge。

information ratio是什么，为什么不选Jensen最大的？

通过税收分配利润和损失怎么理解

swap在期初和期末的价格是怎样的

老师这道题BC怎么用

为什么C不对

是否违反c一定违反d？能否举个例子，谢谢

再投资风险指的是coupon在利率下降的时候再投资收益减少的风险。但题目中没有提及利率上行还是下降的话，该怎么理解？

原版书的题目34.Assume Rivera’s portfolio was perfectly hedged. It is now time to rebalance the portfolio and roll the currency hedge forward one month. The relevant data for rebal-ancing are provided in Exhibit 1.Calculate the net cash flow (in euros) to maintain the desired hedge. Show your calculations. 这个题目不应该是主人公手上有USD头寸资产然后要对冲掉通过买forward，然后期间USD 货币资产升值了那么我们对冲的金额也得相应增加，具体做法应该是先把之前2500美金资产的forward平仓掉也就是buy，然后再sell 2650美金资产，首先我的逻辑是否正确，然后对于答案里面是2500USD*0.8875这个汇率的本币不是EUR吗 USD*EUR 这个式子的单位完全不对不能约掉啊，还有就是这个forward basis 20个点我都没见过具体怎么用在这道题里面？

为什么这个total dividend declare要加回？