Reading 9 课后题16 ，老师statement2，答案可以读懂，作为结论记忆，可以解释一下原因吗？我没有想明白。谢谢！

Reading8 课后题22，老师关于volatility skew/smirk，我理解越OTM put，volatility 越大，能再解释一下，越OTM call，volatility越低吗？答案说do not offer valuable insurance 我不太明白。另外，这题只看OTM—ATM段，不考虑ITM是什么原因呢？谢谢老师！

这里写的P(X1)=P(X1 Y1)+P(X1 Y2),参照上一章全概率公式求解，严格书面来书写是否应该是P(X1)=P(X1IY1)+P(X1IY2)?是两个条件概率求和?还有后面老师没有写出的P(Y1)、P(Y2)推导过程，是否应写为：P(Y1)=P(Y1IX1)+P(Y1IX2)=P1+P3,P(Y2)=P(Y2IX1)+P(Y2IX2)=P2+P4? P(X1IY1)与P(Y1IX1)应该不一样吧？

老师，这里common shares issued as stock dividend为什么不用考虑时间加权呢？

老师，这里如果在计算未来几年的折旧的时候，是否要用初始成本扣减掉accumulated depreciation来计算？

老师，这个converged accounting standards是什么意思？

老师在讲美式与欧式行权问题的时候提到欧式在t时刻行权的价值是St-X/（1+rf）^d(T-t)，想问一下为什么这里欧式里面我的利益要对X进行折现，而不是对于整体进行折现，然后如果只对X进行折现，也就是说股价这个东西也是可以折现的是吗，股票价值和货币一样都会贬值哇？最后一个问题，从1-13，13个课里面都没有讲到C+K=P+S这个公式呀。。

老师，这道题B和C说的不是一回事儿吗？

R19课后题第1题，题干主要讲的是factor ，答案为什么不选C

R17课后题第五天麻烦解释一下，谢谢