为什么预测未来收益率要用加权平均

请问有OID条款和zero-coupon有什么关系呢？在zero-coupon里，我交的不就是coupon的tax吗？为什么在OID里我还要单独强调是针对于CG的呢？

COGS全称

为何落在拒绝域的概率等于拒真（第一类错误）的概率？我的理解是：落在拒绝域肯定会拒绝原假设，但是原假设也可能为假，即当原假设为假时，落在了拒绝域拒绝了原假设，这就不是第一类错误吧?谢谢。

按这道题求解公式，HPR=7.14%,r'=6.9%,一段时间的EAR'=e^6.9%-1=7.14%,也即一段时间的EAR=HPR,这与一年EAR=(1+r/m)^m显然不符，而且EAR也不应该等于HPR,无论这个EAR是一年还是一段时间。这道题与我一直在琢磨的已知HPR，倒求年化的EAR和r很类似。还是不太明白。

这里讲的利率曲线由斜向上变成平的或者向下的时候，call option的价值变大。1、我没有理解原因，第二段最后一句话说解释的forward rates是会变小，所以更有可能被call。为什么当利率曲线由向上变成平行合作向下时，forward rates会变小呢？2、前面举例的从2*-4%的向上的曲线变为4%的平的曲线，期权价值变大。从2*-4%变为4%时，短端利率是上升的，债券价格应该下降啊，call的期权价值应该是变小呢？

老师，市盈率如何理解，市盈率如果是10倍反映投资者为了获得某公司一块钱净利润，需要花10块钱，我想问花了10块钱只买到了一块钱，为什么还要买呢？

第464页，1、斜向上的利率曲线，平价发行的callable band，call option是没有价值的，当无套利的forward rates的波动率为0时，是不会被called的。这里意思是说因为发行的时候是根据当时的利率曲线计算的债券价值，当波动率为0,就是利率曲线不变化的时候，债券的价值一直=卖的时候计算出来的各时段的amortized value，所以call option是没有意义的。是这个意思吗？2、那如果不是平价发行的呢，折价或者溢价发行的债券，当波动率为0时，call option的价值还是0吗？

Predictions in a multiple regression model are subject to both parameter estimate uncertainty and regression model uncertainty. 这两个风险是肯定没有办法回避的是吗，请问在课程的什么地方涉及到这个知识点

CDO是抵押贷款支持的证券，为什么里面还包括了企业贷款，公司债券等其他资产呢？