a call option can be replicated by borrowing at the risk-free rate and buying the underlying. 这是为什么？这跟put-call parity相比少了一个put，老师讲解的时候一带而过也没有说原因。

B 的更厌恶风险,所以需要更高的投资回报率作为补偿对吧. 那么为什么 适合 B 的最优组合缺失更低的回报率呢? 怎么理解

有个第二次销售是卖给竞争者还是卖给第二个PE

不懂这三个选项

the risk that the tax code could change 这为啥属于compliance risk？ tax code是税法改变 那不应该是法律风险吗

第一问，对于子公司Giselle来说，它的local/functional/reporting currency分别是什么？不应该是$/$/euro吗？最后那个reporting currency不是看母公司的货币形式吗？ 还有，presentation currency不是reporting currency吗？

第三题，重述的时候不是说倍数是ending inf./beginning inf.吗？怎么又变成乘（1+inf.）了？

第三题要是有amortization怎么办

为什么是加上成本减去收益而不是减去成本加上收益

这种题目总是搞不清楚时间，有什么方法吗？