这里的spot-price和forward-price分别指的是哪个时候的价格

这个forward-price指的是未来价格，还是在远期合约中约定的未来long方购买的那个价格？

A Negative to the short party if the forward price is higher than the spot price. B Positive to the short party if the spot price is higher than the forward price. C Positive to the long party if the spot price is higher than the forward price.老师，当价格上升，应该是long方赚钱，此时是positive吧，那第三个选项里spot-price大于forward-price，不是说远期价格下降吗，那怎么long方还是positive呢

value of forward contract 怎么理解远期合约的价值，就是期末可以给我带来的收益吗

老师，估值为什么会变

Fed ,yad具体是什么模型呢，谢谢

第4题问的是边际资本成本，为啥要把现有的股票和债券都加上一起计算？计划新发行的只有1m的股票呀

64题的B可以再解释一下吗？T分布应该是由三个参数决定的吧，这里说isdefinedbyashingleparameter应该是错的吧

这些怎么翻译....读完了不知道什么意思？

这个题如果前18年的利率与后四年利率不同，老师这样折到17年末的算法是不是就容易错，是不是折到18年初，然后除1.06的18次方更好？