老师好，独立项目就可以只要NPV》0就可以投吗？能发下相关课程讲义吗？谢谢！

老师，这道题说是属于有关carry trade的题目，但是我在题目里没看到说两个的r在变动呀？carry trade 研究的不是当两国利差发生变动时，我理解为如果r(JPY)和r(AUD)发生变动，我得到的profit会大于还是小于当前的两国利差吗？感觉这道题目的做法跟之前的CIRP中计算arbitrage profit的做法是一样的呀？

我确实是按照这一页PPT的步骤，一个一个按键输入金融计算器的，但是为什么最后的NPV不是22.93？我摁出的运算结果是50？是跟BEGIN END 模式有关的？为什么算NPV时要用BEGIN模式？这个Begin END模式怎么理解？

第四问，题目不是说offsetting contract吗，那他本身是buyer，offsetting的不就是seller吗？利率上升就是loss啊。

题目分别通过上下两个公式解答，请问两个公式之间如何联系理解？

老师 代理人成本感觉不管公司经营好坏都是一直存在的呀，为什么代理人成本属于财务困境成本？

请问构建投资组合的成本不需要考虑吗

Dollar duration（DD）是收益率变动1个单位时债券价格的变化，是价格曲线切线的斜率------老师，这个DD有讲过吗？是否可以提供下课件学习，谢谢！

Macaulay duration是以现金流现值为权重，衡量平均还款期Modified duration（MD）衡量interest rate risk，即收益率变动1%时价格变化的百分比Effective duration可以用于衡量含权债Dollar duration（DD）是收益率变动1个单位时债券价格的变化，是价格曲线切线的斜率PVBP=MD*P*1bpPortfolio duration是以组合中各债券的market value为权重的加权平均久期，只适用于parallel shift in the yield curveKey rate duration（KRD）适用于收益率曲线非平行移动的情况

hurdle rate怎么计算呀？