请问expected excess spread和excess return是什么区别？具体可见r14课后题第12题

股价和债券价格是leading还是lagging/indicator?为什么？

央行是预期经济周期再做预判，还是已知经济周期做决定？ST利率变化先于经济周期还是后于经济周期？

能分别举例三个leading,coincidence,lagging/indicator吗？

怎么通过CPI的值判断rate/of/inflation？为什么CPI从105到108，rate/of/inflation下降到3%？

老师，投资组合return-and-risk讲义上讲MWRR那里，有句determine-the-timing-of-each-cash-flow这句话。这句话是什么意思呀

请问r14的课后题第12题为什么POD*LGD不乘以时间t=0？

div，FCFF，FCFE不也是通过book value计算初期值，然后赋予增长率来计算吗，为什么说没用到book value

常识性算法：ETF1: （4.61%/146）*365=11.525% ETF2: （1.1%/5）*52=11.44% ETF3: （14.35/15）*12=11.48% 反而ETF1最高，就错了 来自：CFA Level I > Portfolio Management相关试题 回答 1个回答 Alison Chen助教 2020-06-11 18:09 同学你好。 这个算法其实把单利和复利混合起来了。 括号里的是单利的处理方式。 幂次方是复利的处理方式。 所以不对的。 老师，我和这个同学算的一样，但是助教老师的回答没明白，怎么括号内就是单利算法，括号外就是复利计算呢，括号外是乘号又不是次方，怎么就成了复利算法了，括号内算出一天的利率，括号外在乘一年的天数，不是很明白为什么错

那PE和其他倍数法的缺点在哪里，什么因素会导致他们的有效性下降