老师，这一题为什么不是框架偏差？是因为框架偏差只能是由于表述的不同产生不同的看法吗，就好比上课举的例子，屡战屡败和屡败屡战

第二题的total excess return 为什么是portfolio的excess return加benchmark的 那excess不就是所谓portfolio超过benchmark的部分吗 那benchmark怎么会超过自己

例题中other operating expense属于什么

为什么strategicassetallocation是benchmark的weight呢？

题中说Statement1 是对的 但不是只有ETN会有credit risk吗

第六题中问的active factor risk exposure to style factor怎么理解它是用style factor除以active risk square？ 第二个就是说 什么to什么 to后面的那个不应该是分母吗

老师，这个flexibility option是不是没有成本？那没有成本的话不应该直接百分之百使用权利吗，为什么还要乘以50%？是因为“would”？？理解成would表示有一定概率获得5million的额外收益？

为什么SRp2=SRB2+IR2?

第一题说APT does not specify ita identity of factors 连factor是什么都不知道话 那怎么有图二的例题

我想主要问一下这题解析说的 economic growth和real interest rate的关系是怎么推的 第二就是第二句话 investors concern less about future影响的是u1还是u0？