老师，有两个问题：1：第二个path的这些利率（pathwise表）是代表spot_rate，forward_rate还是什么别的利率呢？2.二叉树模型里的利率，指的都是对应时间端的forward_rate还是spot_rate呢？谢谢

这里选择inflation，gEPS ，ΔP/E和rf为什么要选答案中的这些呀 比方说为什么INFLATION不能是6%，EPS的增长率不是4%，RF不是9%？

上涨为啥是乘法 不都是加法嘛

解析中的协方差 跟ppt里的协方差怎么不一样 ppt里的分子是1/（n➖1）这个n➖1是什么意思呢 而且为什么不一样呢

为什么EV/EBITDA值越低越好？

第二题为什么high risk asset的range会widen呢，是因为从transanction cost的角度考虑嘛？那这么说的话，只要题目中说考虑transaction cost，都应该选widen吗？

老师，这里C选项为什么不对呢？

Once economic feasiblitiy is established,subsequent production costs can be capitalized怎么理解？

G spread中，国债的YTM收益率曲线为何是一条水平线，国债收益率难道不会随着到期日的变动而变动，为何不是一条向上倾斜的线？

为什么价格弹性都是负值？之前不是讲过商务舱吗？不是价格越高，数量越大么