正好，借着这题就问一下，一直没搞明白几大利率～ 1.现在理解了HPR(年化)=EAR，EAR就是持有期为1年的持有期真是收益率。 2.discount rate, required rate和EAR又有什么不同呢？不都是真实收益率吗？ 3.比如图三，左边题目用的I/Y是discount rate/12 ，右边题目用的是EAR。这两题给定的利率都提示了要每月复利，～

11题，B为什么不对呢？这题的考点在哪，multi factor product 在哪讲过，pure index的那个图里没有给个呢。

老师，可以解释下suggestion1吗？

在讲到Bluffing的时候，老师说这是只下单但不执行。这个怎么实现，还可以不执行吗，有对手方要交易怎么保证不执行？

老师您好，针对这个题有一些疑问，增加借债之后wacc理论上应该降低才对，但wacc升高了，是说该公司也同时进行了股票融资吗，且股票融资比例增长更高？

31题股利增长率不是股利的回报率吗？为什么股利增长率弄到最后是资本利得的回报率？

这道题为什么不能用 P0/E1=P0/(E0(1+g))=62000/(4000*1.09)来算呢？

老师，没有明白B 和C的的差别，不是进OCI嘛；还有revaluation的时候不是不能转回超过原值吗？

老师，interest rate变化导致的callable，putable bond行权不行权，价值变化，Vcall Vput，effective duration的影响完全不明白。看了基础课的讲解，老师省略了一级讲的东西，但我都忘了。请问怎么样可以快速的复习一下这部分的一级的知识点，包括凸性凹形图的讲解。

老师，不好意思，16和17题有些看不懂，答案也看不太懂，能不能给解释一下，感谢老师