怎么就net income低EPS就低了，算EPS的时候不是也把dividend扣掉了么，那分子上的数应该一样啊，就算你算稀释后EPS，那利息和股息也都加回来了还是一样的啊

这边第五题声音实在听不见，你给我重新解释一遍吧

Forward Valuation都是用f减去f 为什么课件上是用spot price和新的f做差？

老师，这道题的c选项不是意味着是投资者自己去投资而不采用任何的中介吗？这种情况下不是缺少DD和in-house的专业性吗？为什么是选B呢？

这道题的c选项为啥老师讲解的时候说x的变动不会改变y？这个为什么是研究截距的？

所以，EAR公式里的periodic rate 是HPR(持有期收益率？怎么会，平时计算EAR的时候periodic rate都是用R(state rate)/m。而这题的派息都年化的，这解析的思路不懂啊 另外，这题出在这里不应该是用TWRR的公式吗？但是不懂n应该写多少～

22题，答案没看懂，请讲解一下

为何a是用libor和b互换？

为什么strategy investor考虑synergy效应，从而扣减相应费用。而financial investor不考虑synergy效用，即不扣相应费用呢

请问老师137页的例题出自哪里？听了半天没有听懂Tom老师讲的，想找到出处结合上下文看一看原题，谢谢