老师请问5.0-6.0算一个小区，6.0-7.0算一个，那么如果数据是6.0，应该要归在5.0还是6.0？

这道题解析有点看不懂呢

R27课后题第42，为什么用AUM based的fee会比较低呢？（关于V的advantage部分不理解）

R27的课后题第40题，计算1.25%的net active return，为什么是直接减的standard fee？我是按照1.25%-0.2%-（1.25%-0.2%)*0.25=0.7875% 和另外几个一样的计算方式，这样计算哪里错了呢？

R9课后题第5题麻烦解释一下

R27课后题第35题，为什么就是选第一个了呢？答案没看懂，为啥就说这个策略是有potentially arbitraged away然后可以cover predictable expense?

这个例题需要掌握吗

我的理解出错了吗？难道不是图三我的解题思路？

R10课后题22题，题目中Swedish central bank 采取紧缩的货币政策，SEK应该是升值的，SEK/EUR应该是变小的，为什么题目中说premium

1、CAL线是无风险资产和有效前沿相交做组合形成的一条线，因此CAL线上的任何点都代表含有两类资产：无风险和风险资产，这样理解对吗？2、最优CAL线是CAL线和有效前沿相切形成的一条线，切点就是最优风险组合，因为切点同时在有效前沿上，有效前沿不含无风险资产，因此，这个切点代表的组合不包含无风险资产。这样理解对吗？以上两句话不是矛盾吗？3、最优CAL线与无差异曲线的切点包含无风险和风险资产，因为这个切点在CAL线上，但为什么都在CAL线上，最优风险组合这切点不含无风险资产，而一个投资者的做优组合这个切点就包含了无风险资产？就是因为前者同时也在有效前沿上吗？