老师，为什么terminal value在两阶段模型中, 对应是第一阶段结束时的价值呢？另外，如果该题改为求解三阶段模型的terminal value, 那对应是哪个时点的价值呢？最后, 应该如何理解terminal value？

这道题为什么不选statement 2

为什么第1年到第10年年末是滚了9期啊 到第10年年末不是滚了10期吗 这里求的FV10 是第十年年初还是年末的啊

此处提到远期利率下跌，longFRA亏钱。前边提到longFRA是锁定支付固定的利率，也就是锁定的固定的远期利率下跌，那么long方应该是支付的固定利率少了，为什么还是亏钱呢？

这里RI再投资收益怎么比的啊？5年期的每年收5coupon，每一年利率是多少啊，要折现吗？跟30年的怎么比啊

longFRA锁定的是借款利率还是贷款利率呢？

longFRA相当于锁定未来支付的固定利率，那么课件第二段表达的意思收到固定利率，与老师此处手写输入的是相反的，请问如何理解？

请问r27的冲刺笔记146页，关于bonus-style fees像call option的部分，能否再给讲讲？我主要有两个疑问：一是为什么要有三个部分；二是为什么最低/最高管理费用要相当于期权执行价格？

请问课堂上老师讲到的，在国际准则下，5年到期、持有两年的债券为什么可以放入FVTPL中呢？不应该放入FVTOCI中吗？还是两个都可以只要不重分类就行呢？

请问r27课后题第39题的sharing=0.25%是不是错了呀？应该是0.25吧？