老师，为什么一类错误就是阿尔法呢？

衍生品Bob老师讲义187-188页两道例题，187页例题，直接判断JPY和AUD的利率关系，就决定了投资方向，即在JPY利率低的国家借入，在利率高的国家AUD借出（投资）。但同样用利率高低的方法判断188页的例题，应该为在AUD借入，在BRL投资，计算出来是亏损，需要多几个步骤才能算出最终盈利。 在这种题目中，应该如何快速找到实现Profit的投资方向呢？

衍生品bob老师讲义134页例题，讲解时说Profit的原则就是低买高卖，所以选择C选项，可是A和B选项也是低买高卖，vix目前是13.5，一个月后是14.10，两个月后是15.40？为什么选C呢

讲义P3说Themarketdiscountseverything不是说市场涵盖一切吗？和老师讲的市场不会反应一切是不是矛盾？

这里一开始说了这些数据是unstructured数据呀，可是讲义中说的，不管是nominal还是ordinal都是structured的数据分类不是么

B即使说基本面分析也不对吧，讲义说基本面分析价格对价值的反应是快速的，怎么能说会持续很久呢？

这道题为什么不能用P=MC来求Q呢

怎么从题干判断是oddsfor还是oddsagainst

老师，这里的将语气收益折现到t时刻时要将利率去年化，题目写了是三个月的利息2%，都说了是三个月了，为什么还要去年化呢？

第二道题，老师说在企业理财中讲，但是我已经听完了企业理财的课程没有这个内容，麻烦老师解释一下为什么累积优先股可以保护小股东利益