1. 为什么是考虑“两个分部方差相同的情况”？ 2. 为啥方差相同情况下 高峰肥尾 低峰瘦尾？ 我们普遍理解不是：高峰瘦尾 低峰肥尾吗

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第8题 边际税率如何影响operating earnings啊？

请问为什么cash-to-income 的income就是 operating income而不是net income呢

这样摊销完，企业没有任何收益，为啥还会选择购买或者持有债券呢？

R12第三类负债中提到了structure notes have principle，这是什么工具？

不理解为什么说：ßsize>0，股票是小盘股？ßvalue>0，股票是大盘股？且这里的风险溢价<0又是怎么判断出来的？

怎么就从题目里一个股票放了一年涨了3倍转化到可以用PVx er?????用PV乘er前面那节课说的是在无限compounding的情况下把？？？？这部分出的5道题，只有最后一道和讲课直接关联了，一下子冒出来这么些compounding的题，既没有起到复习的作用，还因为全想不起错了打击积极性，这题目的时机安排的不行，抗议！

连续复利收益率不是(1+r)的N次方吗？为什么它等于Ln(1+r)?

当老师说Ln(1+r)我还能跟上，但是后面就听不懂了。首先，请问能不能跟我确认一下我的理解对不对，就是他说P是lognormal，P等于资产的价格或portfolio的当前价格，然后他为了转换到r，其实他用了纯粹数学上的技巧，就是认定正态分布随便怎么加减乘除它都保持正态分布，所以用算术技巧把它转换到P/Po，这对吗？然后，说到Ln(1+r),按字面意思，它是求e的多少次方等于1+r，对吗？然后老师后面一句话讲的特别快，写的也是没看懂，RL~Normal，怎么从Ln(1+r)跳到这步的？？